发布时间:2023-09-19文章来源:jjb测速
商场连续缩量震动,结构性行情显着,受音讯驱动,光伏概念应声大涨,成为商场资金追捧目标,其间,光伏设备、逆变器范畴体现最佳。
音讯面上,国家动力局新动力司副司长任育之表明“十四五”的光伏发电需求将远高于“十三五”。
受音讯影响,光伏概念股应声上涨,珈伟新能首先封板,金辰股份、中来股份纷繁涨停,到收盘,易成新能、锦浪科技、阳光电源均涨超10%。
板块大涨天然离不开资金追捧,从今天主力资金流向看,太阳能概念获资金流入5.9亿,位列概念资金流榜第第三。
不过,从近期光伏板块个股体现看,职业内部分解显着,归于结构性行情,此前呈现供需矛盾的多晶硅、光伏玻璃等详尽区分范畴纷繁调整,不过,光伏设备、逆变器2个详尽区分范畴却锋芒毕露。光伏设备中,捷佳伟创、迈为股份继续新高,此外,逆变器龙头阳光电源也是新高不断。
从本质上看,降本增效为光伏职业开展最大的驱动力,现在光伏职业行将步入平价上网元年,国内外光伏装机量的逐渐扩展催生很多需求,职业景气量继续向好。从近期2个体现最佳的详尽区分范畴看,光伏设备需求受技能迭代推动更新,而逆变器则大多数来源于下流装机量的添加和更新替换需求。
11月27日,天合光能、东方日升等八家企业联合署名宣布《关于推动光伏职业210mm硅片及组件尺度标准化的联合主张》。业内人士以为,添加硅片尺度以进步组件功率,降造与发电本钱成为技能进步的必然趋势。。
东吴机械以为,从此次联合主张来看,210阵营逐渐扩展,未来几年硅片将完成向18x/210大硅片的彻底替换,此外,其以为大尺度硅片降本增效作用显着,210硅片是长时间解决方案,浸透率有望加快提高。要点看好国内硅片设备龙头晶盛机电。
11月来,通威股份、隆基股份纷繁加码光伏产业链,在电池片项目上算计出资达100亿,光伏设备提供商将获益于光伏产品制作商活跃的产能扩张方案。
中信建投最新研报指出,从技能革新视点看,电池环节从P型PERC转向N-HJT,是光伏未来10年最重要的主题。从商业逻辑上,未来1-2年内,在相同的硅片尺度条件下,HJT的单W本钱会不断迫临PERC电池,当两种电池的价差、本钱差缩小到某些特定的程度,商场需求将被充沛激活,构成不可逆趋势。
安全证券估计2021-2024年,HJT设备商场分别为45亿元、160亿元、210亿元、300亿元,4年累计规划超700亿元。
中银证券以为,电池片企业优先获益于技能迭代初期的超量收益。HJT电池设备方面引荐迈为股份、捷佳伟创,主张重视金辰股份;HJT电池片制作方面引荐通威股份、东方日升;一起主张重视辅材相关企业姑苏固锝、帝科股份等。
逆变器作为光伏产业链终端的必要设备,其需求量添加驱动大多数来源于:1)下流装机量的添加带来的新增需求;2)更新替换需求;3)产品结构改变。
天风证券此前研报指出,以全球每年光伏新增装机+十年前存量商场替换核算,估计2025年光伏逆变器出货量有望达327GW,商场空间663亿,其间组串式逆变器的商场空间将到达523亿,2020-2025年间的复合添加率14%,添加空间巨大。
主张重视光伏逆变器龙头阳光电源(19年全球市占率13%)、锦浪科技(充沛获益于组串式逆变器占比提高)、固德威(2012年起开端布局高毛利海外商场,储能逆变器事务体现亮眼)。